Работа и инвестиции
Как заработать? Как грамотно инвестировать и приумножить?

Частые вопросы

Как правильно расчитать вариационную маржу для контрактов, цена которых выражена в долларах США?

Для контрактов, цена которых выражена в долларах США, применяется следующий способ расчета вариационной маржи:

VarMargin сделки = Округл ((P расч – P сделки)/ MinStep * StepPrice; 2) * Volume, где
StepPrice = КурсЦБ * StepValue – рублёвая стоимость минимального шага цены, курс ЦБ берётся с точностью до 4-х знаков после запятой;
StepValue - стоимость минимального шага цены в долларах США;
MinStep – минимальный шаг цены контракта;
P расч - расчётная цена данной торговой сессии;
P сделки - цена сделки, если она была совершена в течении данной сессии или расчетная цена предыдущей торговой сессии, если сделка была совершена ранее;
Volume – количество контрактов в сделке;
Округл(x;y) – функция математического округления величины x до y знаков после запятой.

Суммарная вариационная маржа равна арифметической сумме всех «VarMargin сделки», расчитанных по формуле указанной выше.

Пример 1:
Курс ЦБ равен 26.7564
Фьючерс на индекс
Расчётная цена на конец торговой сессии равна 160025

 

Направление  Цена Количество  Результат вычисления
Покупка 160235 100 Округл((160025 - 160235)/5*2.67564; 2) * 100 = -11238
Продажа 160825 100 Округл((160025 - 160825)/5*2.67564; 2) * (-100) = 42810
Суммарная вариационная маржа: 31572


Это важно!: Если просто вычесть из цены продажи цену покупки, потом конвертировать в рубли по той же схеме, округлить и умножить на количество контрактов, то результат будет неправильный:
Округл((160825 - 160235)/5*2.67564; 2) * 100 = 31573.

Пример 2:
Курс ЦБ равен 26.7564
Фьючерс на нефть URALS
Расчётная цена на конец торговой сессии равна 29.50

Направление  Цена Количество  Результат вычисления
Покупка 26.90 10 Округл((29.50-26.90)/0.01 *2.67564;2)*10 = 6956.70
Продажа 27.00 50 Округл((29.50-27.00)/0.01 *2.67564;2)* -50 = -33445.50
Покупка 26.70 30 Округл((29.50- 26.70 )/0.01 *2.67564;2)* 30 = 22475.40
Суммарная вариационная маржа: - 4013.40

 


Работа и инвестиции 2011 © FinS.ru